近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)支付總額每年以300%還要多的年增長(cháng)率迅猛增長(cháng)。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量將越來(lái)越大，涉及的用戶(hù)越來(lái)越多，第三方支付已經(jīng)成為一個(gè)龐大的金融產(chǎn)業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在對傳統商業(yè)銀行造成沖擊：

一是弱化了商業(yè)銀行的支付功能，二是沖擊了商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)，三是加速了金融脫媒。

　　李炎琰 張?chǎng)?/span>

　　近年來(lái)，以第三方支付、網(wǎng)絡(luò )信貸機構、P2P ***平臺為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式飛速發(fā)展，在改變著(zhù)我們生活的同時(shí)，也在不斷蠶食著(zhù)傳統商業(yè)銀行業(yè)的版圖。如果說(shuō),加入WTO沒(méi)有給我國商業(yè)銀行帶來(lái)大的外部沖擊的話(huà)，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融很可能會(huì )從內部倒逼商業(yè)銀行改革。正如有電商所言，“如果銀行不改變,我們就改變銀行”。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用大數據、云計算、移動(dòng)支付、智能搜索等現代信息科技結合金融資本后提供的金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融資源的可獲得性較強，交易成本相對較低，交易信息相對對稱(chēng)，資源配置趨向于去中介化。這至少將給傳統商業(yè)銀行帶來(lái)以下影響。

　　1.弱化商業(yè)銀行的支付功能

　　互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式主要分為互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付。目前，支付寶、財付通、易寶支付和快錢(qián)等能夠為客戶(hù)提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉賬匯款、代購機票與火車(chē)票、代繳電費與保險等結算和支付服務(wù)，并已經(jīng)占有相當份額，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應。

　　近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)支付總額以300%還多的年增長(cháng)率迅猛增長(cháng)，2012年超過(guò)了10萬(wàn)億元。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量還將越來(lái)越大，涉及的用戶(hù)越來(lái)越多，第三方支付已經(jīng)成為一個(gè)龐大的金融產(chǎn)業(yè)。

　　2.沖擊商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)

　　信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行***重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行的主要贏(yíng)利手段?；趯ζ髽I(yè)審核要求的限定和規避風(fēng)險等原因，小微企業(yè)往往難以獲得商業(yè)銀行的***支持。而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其快速性、廣泛性、低成本等特點(diǎn)，以及對數據信息積累與挖掘的優(yōu)勢，可以直接向供應鏈、小微企業(yè)信貸等融資領(lǐng)域擴張，搶奪銀行客戶(hù)資源、替代銀行物理渠道，沖擊著(zhù)傳統商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)及其盈利。

　　例如，專(zhuān)注于小微企業(yè)融資服務(wù)的阿里信貸，無(wú)需人工審批、其淘寶商戶(hù)申請時(shí)間只需要3分鐘，***到賬只需要1秒鐘。據有關(guān)資料顯示，阿里金融自2010年成立以來(lái)，已累計為超過(guò)13萬(wàn)家的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，***總額達280億，2012年上半年累計發(fā)放***130億，新增獲貸企業(yè)4萬(wàn)家，不良***率僅為0.72%。

　　2013年7月深圳證券交易所發(fā)布公告，由資產(chǎn)管理有限公司與阿里小微信貸合作推出的“東證資管-阿里巴巴專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃”正式獲得證監會(huì )批準。這一舉措將進(jìn)一步提高信貸企業(yè)的資金流動(dòng)性，使小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng )業(yè)者將間接地獲得資本市場(chǎng)的融資支持。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融在小額信貸等領(lǐng)域的嘗試與發(fā)展，正在不斷地分享商業(yè)銀行***業(yè)務(wù)的規模，弱化其收入來(lái)源；同時(shí)通過(guò)相關(guān)措施吸納資金，對于商業(yè)銀行的貨幣流動(dòng)性也將產(chǎn)生相應的影響。

　　3.加速金融脫媒

　　“金融脫媒”指的是在金融管制的情況下，資金供給繞開(kāi)商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。在傳統金融業(yè)務(wù)往來(lái)中，主要由銀行來(lái)充當資金中介。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供了金融搜索平臺，充當了資金信息中介的角色。新信息技術(shù)的開(kāi)放性和共享性大大降低了信息不對稱(chēng)性，使信貸業(yè)務(wù)具有更高的參與度和透明度，強化了資金信息中介的功能，還通過(guò)節約交易成本降低金融中介的門(mén)檻。這將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。

　　從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺尋找交易對象，之后的融資交易過(guò)程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶(hù)提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉賬匯款等結算和支付服務(wù)，與傳統銀行支付業(yè)務(wù)形成替代。

　　金融脫媒是中國金融市場(chǎng)走向成熟的標志和必經(jīng)之路。隨著(zhù)多層次資本市場(chǎng)的不斷完善，各種類(lèi)型的***機構投資者陸續進(jìn)場(chǎng)，銀行***在社會(huì )融資總量中的比重將不斷下降。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現，第三方支付以及由此衍生的社會(huì )福利、差旅、資金歸集等現金管理業(yè)務(wù)、中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò )***、P2P ***業(yè)務(wù)等的發(fā)展，使得金融脫媒不僅以不可逆的方式延續下去，而且將大大加快這一進(jìn)程。

　　傳統商業(yè)銀行為何還難以顛覆

　　互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的勢頭，雖然對商業(yè)銀行傳統的經(jīng)營(yíng)模式和盈利方式帶來(lái)了一些沖擊，但要***顛覆金融業(yè)還為時(shí)尚早。這是因為商業(yè)銀行依然具有許多比較優(yōu)勢。商業(yè)銀行在發(fā)揮自身優(yōu)勢、規避劣勢的基礎上，通過(guò)改革就能夠促進(jìn)自身的轉型與持續發(fā)展。

　　商業(yè)銀行的優(yōu)勢之一是資金雄厚、認知和誠信度高。截至2013年7月末，銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)達到140.45萬(wàn)億元，其中大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)達到60.22萬(wàn)億元，股份制銀行達到25.60萬(wàn)億元，城商行達到13.47萬(wàn)億元，三者總占比達70.7%。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶(hù)是年輕人和中小企業(yè)，由此決定了互聯(lián)網(wǎng)金融機構發(fā)展勢頭雖然迅猛，但無(wú)論在總資產(chǎn)還是交易規模上都比較小，在對大型企業(yè)業(yè)務(wù)競爭上難以與商業(yè)銀行相抗衡。

　　商業(yè)銀行的優(yōu)勢之二是擁有的結算、清算、信貸等領(lǐng)域完善的信息基礎構架以及覆蓋全國范圍的龐大物理網(wǎng)點(diǎn)，能夠幫助其有效應對互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方支付、小額***機構等新興金融業(yè)態(tài)的沖擊。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融機構擴張很快，但網(wǎng)點(diǎn)分布主要集中在沿海大城市，數量仍然有限。

　　商業(yè)銀行還具有經(jīng)營(yíng)能力和人才上的優(yōu)勢。傳統商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財富存管業(yè)務(wù)和為支付結算提供媒介外，還為社會(huì )提供流動(dòng)性保險，支持正常經(jīng)濟活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉足支付、結算、信貸和理財等領(lǐng)域還不深。對照銀行資產(chǎn)負債表上的所有業(yè)務(wù)，阿里等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要做到像銀行一樣保證流動(dòng)性、安全性和贏(yíng)利性，目前的能力尚顯不足；此外，一些金融業(yè)務(wù)需要***人士的經(jīng)驗性判斷，難以被信息技術(shù)完全替代。

　　***重要的是，監管部門(mén)對互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴格管制和市場(chǎng)進(jìn)入的限制，減少了商業(yè)銀行的競爭壓力。從根本上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融機構對商業(yè)銀行的致命沖擊不在技術(shù)層面，而在于法律許可，即能否獲取銀行牌照。事實(shí)上，因為第三方支付機構具有沉淀資金、、、欺詐、沖擊實(shí)體貨幣等風(fēng)險，行業(yè)內加強對其監管的呼聲很高。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融雖然還難以革傳統商業(yè)銀行的命，但商業(yè)銀行的致命弱點(diǎn)值得警惕。比如，商業(yè)銀行的數據挖掘能力相對較弱?？缃缬谛畔⒖萍己豌y行之間的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè),***比銀行更具有數據挖掘方面的優(yōu)勢。除資金流信息以外,互聯(lián)網(wǎng)金融公司還留存了海量的結構和非結構化交易信息,包括訂單數量、銷(xiāo)售增長(cháng)、倉儲周轉，以及客戶(hù)交互行為、行業(yè)排名、廣告投放等,可為***營(yíng)銷(xiāo)和定制服務(wù)提供數據支撐,進(jìn)一步增加對客戶(hù)的黏性，而這些正是商業(yè)銀行所缺乏的。

　　又如，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)觀(guān)念相對落后、業(yè)務(wù)流程僵化，不利于擴大信貸對象的范圍。目前中國中小企業(yè)超過(guò)5000萬(wàn)家，總數已占全國企業(yè)總數的99%以上，創(chuàng )造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當于國內生產(chǎn)總值的60%左右，對繁榮經(jīng)濟、推動(dòng)創(chuàng )新、擴大出口、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。而僵化復雜的銀行內部業(yè)務(wù)流程阻礙了中小微企業(yè)的融資，使服務(wù)中小企業(yè)的承諾難以?xún)冬F，進(jìn)而阻礙實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展。這不僅與中小企業(yè)發(fā)展的大趨勢是相違背的，而且影響商業(yè)銀行的信譽(yù)和創(chuàng )新與發(fā)展。

　　商業(yè)銀行：用互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)做金融

　　任何事物具有兩面性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在給商業(yè)銀行帶來(lái)沖擊和挑戰的同時(shí)，也蘊藏著(zhù)機遇。商業(yè)銀行在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動(dòng)向的同時(shí)，如果能借助保持互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)實(shí)現金融互聯(lián)網(wǎng)化，就能提升自己的優(yōu)勢，彌補自身的不足，化解以互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊，在***地支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的基礎上，求得自身的轉型與發(fā)展。

　　1、加強數據的挖掘和積累，實(shí)現金融互聯(lián)網(wǎng)化

　　金融行業(yè)比拼的是看誰(shuí)能夠通過(guò)數據挖掘發(fā)現具有高附加值和低風(fēng)險的增值業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢就在于對數據的挖掘和積累，即通過(guò)特定的網(wǎng)絡(luò )技術(shù)構架對海量數據進(jìn)行自動(dòng)分析，從而揭示數據之間隱藏的關(guān)系、模式和趨勢，再提供相應的服務(wù)。

　　如阿里金融從隸屬于集團內部的電商服務(wù)平臺，發(fā)展到為消費者和小微企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò )化信貸的金融創(chuàng )新平臺，***關(guān)鍵***核心的就是注重客戶(hù)數據的積累和挖掘，逐步建立信用評價(jià)體系和信用數據庫，及應對***風(fēng)險的控制機制，據此為10多萬(wàn)家小企業(yè)提供“訂單***”和“***”。所以說(shuō)，如果銀行業(yè)當初能夠主動(dòng)適應網(wǎng)絡(luò )與數字化時(shí)代，那就沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融的機會(huì )。

　　其實(shí)國內許多銀行都有著(zhù)龐大的客戶(hù)基礎，尤其是大型銀行的客戶(hù)數量甚至過(guò)億。這其中蘊含著(zhù)海量數據資源，只要運用得當，就能有效促進(jìn)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)和產(chǎn)品創(chuàng )新。商業(yè)銀行可以利用社交網(wǎng)絡(luò )和云計算等信息技術(shù)，建立分層次的客戶(hù)數據搜集、積累和運用機制，不斷適應并創(chuàng )造客戶(hù)需求，促進(jìn)自身的完善和發(fā)展。

　　目前已經(jīng)有部分銀行采取了相應的措施來(lái)加強數據的積累和挖掘。比如建行推出的善融商務(wù)，目的是提供一個(gè)有競爭力的平臺，以加大對信息的捕獲力度，占據數據制高點(diǎn)，構建自己的商業(yè)信用體系，并以此對接傳統金融服務(wù)，形成競爭優(yōu)勢。又如，華夏銀行紹興分行將其總行資金支付管理系統與核心企業(yè)的銷(xiāo)售系統或ERP財務(wù)系統有效對接，以此了解企業(yè)現金流、信息流和貨物流等數據信息，實(shí)現了金融服務(wù)與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的整合和實(shí)時(shí)交互，顯著(zhù)提高了客戶(hù)的黏合度。

　　2、提升客戶(hù)體驗及滿(mǎn)意度，增強服務(wù)的便利性

　　互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的另一個(gè)重要原因是提供了更加便捷和個(gè)性化的金融解決方案。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以將金融產(chǎn)品“關(guān)注用戶(hù)體驗”、“致力界面友好”等設計理念發(fā)揮得。

　　例如，支付寶可以方便地為消費者提供水費、電費、煤費等交費服務(wù)，免除了老百姓排隊的煩惱；小額快捷支付就使用戶(hù)擺脫了U盾等安全防護產(chǎn)品的繁瑣操作；二維碼掃描、語(yǔ)音支付等近距離無(wú)線(xiàn)通信（NFC）和“無(wú)磁無(wú)密”支付方式的應用，大大簡(jiǎn)化了交易程序，為客戶(hù)提供方便、快捷的服務(wù)。阿里金融以商家在淘寶或天貓網(wǎng)上的現金流和交易額作為放貸評估標準,建立了無(wú)擔保、***、純信用的小額信貸模式，只需要幾秒鐘就能完成***從申請到發(fā)放的過(guò)程。

　　隨著(zhù)移動(dòng)通訊技術(shù)的發(fā)展及其應用，金融服務(wù)簡(jiǎn)便易用將成為金融業(yè)發(fā)展的方向。如何在為客戶(hù)提供更方便服務(wù)的同時(shí)獲取相應的收益，是商業(yè)銀行急需思考和解決的問(wèn)題。商業(yè)銀行要充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提高掌控支付終端和提供增值信息服務(wù)的能力；積極與監管部門(mén)溝通，參與并力爭主導用戶(hù)習慣的培養和跨行業(yè)標準的制訂,并將之體現在產(chǎn)品設計理念中，提升客戶(hù)體驗。

　　3、加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，實(shí)現資源共享

　　在現實(shí)中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要金融，金融業(yè)需要互聯(lián)網(wǎng)，由此決定了這不是一場(chǎng)生死較量，反而存在合作的必要性和可能性。

　　商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，可以共享商戶(hù)資源、客戶(hù)信息和跨界人才，還可以實(shí)現優(yōu)勢互補，創(chuàng )造共贏(yíng)的局面。對商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累的海量交易數據庫，發(fā)揮自身的風(fēng)險管理優(yōu)勢，可以打造在線(xiàn)融資平臺，為中小企業(yè)提供在線(xiàn)融資服務(wù)，有效發(fā)掘新客戶(hù)群，降低零售成本，提升經(jīng)營(yíng)效率和收益。對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以拓展自身業(yè)務(wù)，創(chuàng )造新的業(yè)務(wù)，增加利潤來(lái)源的渠道。

　　***重要的一點(diǎn)還在于，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，適應了現在信息技術(shù)發(fā)展的趨勢，有利于促進(jìn)金融業(yè)的改革與發(fā)展，甚至為中國經(jīng)濟未來(lái)發(fā)展創(chuàng )造一種嶄新的金融服務(wù)體系和服務(wù)模式。