□本報記者 丁冰

　　在余額寶、百度[微博]百發(fā)這些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的刺激下，銀行、保險、基金對雙十一這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)血拼戰都做了十足準備。不過(guò)就11日淘寶理財頻道的銷(xiāo)售情況看，金融理財產(chǎn)品的觸網(wǎng)模式還處在初級階段：銷(xiāo)售規模并沒(méi)有帶來(lái)太大驚喜，***、低門(mén)檻、玩噱頭是刺激銷(xiāo)量的手段。

　　業(yè)內專(zhuān)家指出，在互聯(lián)網(wǎng)和金融互相滲透初期，短期***產(chǎn)品是吸引投資者購買(mǎi)的有效手段。不過(guò)，過(guò)分強調超短期的***率并非理智行為，金融業(yè)應基于互聯(lián)網(wǎng)特性開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng )新，建立起互聯(lián)網(wǎng)金融***的產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)模式。

　　保險變身短期理財產(chǎn)品

　　在淘寶理財頻道首頁(yè)首屏位置，易方達“聚盈A基金”和國華人壽的華瑞二號、華瑞三號格外搶眼，其預期年化收益率分別為6%、7%和6%。其中銷(xiāo)量的為“華瑞2號”，作為1年期產(chǎn)品，門(mén)檻為1000元，有保底收益，預期年化收益達7%。截至11日15：30分，該產(chǎn)品已賣(mài)出14328份，其中不乏十萬(wàn)以上的大單。

　　國華人壽曾在去年雙十一創(chuàng )出“三天銷(xiāo)售一個(gè)億”的神話(huà)，引得眾多中小保險公司對網(wǎng)銷(xiāo)渠道趨之若鶩。今年9月國華2號增強版三天銷(xiāo)量達到1.06億元，超越去年，刷新了淘寶聚劃算的***購紀錄。

　　這次參加淘寶雙“十一”的還有泰康人壽、弘康人壽等，也都曾與淘寶聚劃算合作過(guò)。泰康人壽的“泰康***一號”預期收益為5.15%，信泰人壽兩款“信泰懶人理財寶”產(chǎn)品預期收益率分別為5.12%和5.02%，弘康人壽“弘康寶盈一號”預期收益為4.76%。這些產(chǎn)品門(mén)檻都只有1000元，再加上在淘寶用戶(hù)心中有***認知度，目前銷(xiāo)量也都有幾千份。

　　“在網(wǎng)上的這些保險產(chǎn)品事實(shí)上已經(jīng)異化，并不是真正意義的保險產(chǎn)品，而更類(lèi)似銀行短期理財產(chǎn)品，幾乎沒(méi)有保障杠桿?！庇袠I(yè)內人士指出，像銀行攬儲一樣，部分壽險公司設置高現金價(jià)(1280.40, -0.70, -0.05%)值、零退保費用、承諾短期收益，把名義上的長(cháng)期分紅險、險異化成一年甚至幾個(gè)月就可退保且無(wú)損失的理財產(chǎn)品，借此沖高保費規模。

　　除了***外，保險在網(wǎng)上還得益于其噱頭十足。如平安限量發(fā)售的針對單身人群的“脫光險”，購買(mǎi)這款產(chǎn)品的客戶(hù)若是一年后結婚即可獲得4999元的蜜月禮金。京東發(fā)售的情侶保險也與此類(lèi)似，包括“甜蜜情侶險”和“脫單成果險”兩種，保險期限為一年。據了解，這些產(chǎn)品實(shí)際上為意外險，包括意外傷害身故、殘疾保障等。

　　基金銷(xiāo)售平淡 銀行理財缺席

　　基金在淘寶上的銷(xiāo)售沒(méi)有出現此前百度百發(fā)的火爆場(chǎng)面。截至11日15：30，易方達“聚盈A基金”在淘寶上的銷(xiāo)售已超過(guò)15000份，這與其6%的約定收益率關(guān)系。據了解，易方達聚盈為分級債基，為滿(mǎn)足聚盈A的收益，易方達基金[微博]拿出2億自有資金參與投資，作為B級來(lái)支持A級收益。

　　而其他基金產(chǎn)品則銷(xiāo)量平平，除華夏、國泰等少數幾款產(chǎn)品銷(xiāo)量過(guò)千筆之外，其余產(chǎn)品成交多為幾百筆。

　　在11日當天，淘寶理財頻道此前掛出的銀行理財子頻道已不見(jiàn)蹤影，僅剩下余額寶、保險理財、基金理財三大產(chǎn)品區域一字排列。而早在一周前，廣發(fā)銀行[微博]在淘寶的網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳上線(xiàn)，并掛出了將于雙11發(fā)售的“土豪金1”、“土豪金2”、“白富美1”、“高富帥1”等4款理財產(chǎn)品。其中，引人矚目的是土豪金1產(chǎn)品，預期年化收益率高達7%，期限為1年，認購門(mén)檻為5萬(wàn)元。

　　對于銀行理財產(chǎn)品的缺席，有分析人士表示，這可能是因為風(fēng)險監管原因。銀行理財產(chǎn)品購買(mǎi)門(mén)檻為5萬(wàn)元，與網(wǎng)購人群的消費水平存在***差異，即使推出估計也難有大作為。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融模式尚不成熟

　　“網(wǎng)上銷(xiāo)售產(chǎn)品重要的一步就是博眼球，刺激出消費者的購買(mǎi)沖動(dòng)，但這與理財產(chǎn)品的理性投資完全沖突。打著(zhù)短期***的旗號推銷(xiāo)保險產(chǎn)品，的解釋就是賠本賺吆喝?！睂τ谝恍┍ｋU產(chǎn)品在網(wǎng)上的，某大型壽險公司的市場(chǎng)部人士不以為意?！斑@類(lèi)產(chǎn)品只能通過(guò)退保來(lái)實(shí)現***，可以預見(jiàn)，未來(lái)的退保率也會(huì )相當高?！?/p>

　　有基金研究人士指出，在互聯(lián)網(wǎng)和金融互相滲透的初期，短期***產(chǎn)品是吸引投資者購買(mǎi)的有效手段。不過(guò)過(guò)分強調超短期的***率并不是理智行為，基金業(yè)應該進(jìn)一步謀求產(chǎn)品符合市場(chǎng)投資邏輯以及給投資者提供可持續的投資回報?！皩@些進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)平臺的基金公司，首要目標是讓用戶(hù)沉淀下來(lái)。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運營(yíng)后，形成客戶(hù)行為數據，然后進(jìn)一步挖掘分析數據，以設計出更符合新用戶(hù)使用習慣的金融產(chǎn)品?！?/p>

　　天弘基金副總經(jīng)理周曉明認為，互聯(lián)網(wǎng)平臺不能僅僅被視為基金銷(xiāo)售的渠道。如果把互聯(lián)網(wǎng)定位成渠道，那么基金公司的商業(yè)模式不可能得到根本性改變。

　　保險業(yè)目前開(kāi)始探索另一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，剛成立的眾安保險利用對大數據平臺的深度分析和挖掘，掌控信用風(fēng)險，開(kāi)發(fā)電子商務(wù)、移動(dòng)支付等環(huán)節的風(fēng)險管理產(chǎn)品?；谡麄€(gè)商業(yè)社會(huì )日趨網(wǎng)絡(luò )化，業(yè)內人士認為，基于互聯(lián)網(wǎng)鏈條需求開(kāi)發(fā)保險產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)的想象空間即價(jià)值空間，這有可能顛覆傳統保險業(yè)的業(yè)務(wù)模式。