美國作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的先驅國，近年來(lái)一直通過(guò)科技創(chuàng )新著(zhù)這一新型金融服務(wù)形態(tài)的潮流。互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的數字革命、智能化的數據分析能力、智能終端的日益普及，大大降低了美國***業(yè)的門(mén)檻，并且展現出良好的發(fā)展前景。以互聯(lián)網(wǎng)為獨立載體的第三方支付、***融資、信用卡服務(wù)、理財社區、網(wǎng)上交易所、個(gè)人理財、小額信貸和P2P等服務(wù)類(lèi)型，運營(yíng)形態(tài)各異，正深刻地改變著(zhù)金融服務(wù)業(yè)的版圖

　　美國***負盛名的免費個(gè)人理財網(wǎng)站敏特(Mint)，注冊用戶(hù)超過(guò)1000萬(wàn)。該網(wǎng)站于2007年9月上線(xiàn)，2010年10月被的會(huì )計軟件公司因特優(yōu)特(Intuit)收購。敏特擁有多項創(chuàng )新性功能:首先它可以通過(guò)授權把用戶(hù)的多個(gè)賬戶(hù)信息(例如支票、儲蓄、投資和退休金等)全部與敏特的賬戶(hù)連接起來(lái)，自動(dòng)更新用戶(hù)的財務(wù)信息;其次，它能夠自動(dòng)把各種收支信息劃歸入不同的類(lèi)別(例如餐飲、娛樂(lè )、購物等)。這兩項功能結合起來(lái)，用戶(hù)相當于擁有了個(gè)人財務(wù)中心。更重要的是，敏特可利用數據統計功能，幫助用戶(hù)分析各項開(kāi)支的比重、制訂個(gè)性化的省錢(qián)方案和理財計劃。

　　另一家投資顧問(wèn)網(wǎng)站斯格非格(SigFig)在2012年5月1日正式上線(xiàn)，可以自動(dòng)同步用戶(hù)分散在各個(gè)投資賬號上的數據，在網(wǎng)站上予以集中展示。通過(guò)對這些投資數據進(jìn)行分析，斯格非格每周都會(huì )自動(dòng)診斷用戶(hù)的投資組合，給出個(gè)性化的建議，幫助用戶(hù)節省成本、提***。該網(wǎng)站對個(gè)人用戶(hù)完全免費，其收入主要源于授權財經(jīng)媒體使用其投資工具，以及推薦券商或投資顧問(wèn)的推介費。今年7月初，斯格非格獲得1500萬(wàn)美元的B輪融資，其平臺上的用戶(hù)資產(chǎn)達750億美元。

　　雖然美國互聯(lián)網(wǎng)金融出現了諸多模式，但市場(chǎng)觀(guān)察人士指出，在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，P2P和***(crowd funding)模式是兩大革命性的力量。

　　借貸俱樂(lè )部(Lending Club)作為P2P網(wǎng)貸模式的***企業(yè)，崛起于2008年***金融危機之后。該公司是一家為美國用戶(hù)打造的私人在線(xiàn)借貸平臺，網(wǎng)站直接連接個(gè)人投資者和借貸者，成員可直接實(shí)現人對人的小額借貸。借貸俱樂(lè )部通過(guò)技術(shù)平臺和信用風(fēng)險評估給投資人一個(gè)機會(huì )能夠直接放貸，也讓借款人不需要走入銀行，直接在網(wǎng)上借貸，無(wú)論任何時(shí)間、任何地點(diǎn)。

　　繞過(guò)傳統的銀行等金融機構，這種直接通過(guò)網(wǎng)站實(shí)現人對人的借貸的好處顯而易見(jiàn)，資金流通周期被縮短，資金轉移程序被簡(jiǎn)化，網(wǎng)貸存款利息高于銀行，***利息低于銀行。精簡(jiǎn)的人對人網(wǎng)貸讓投資者和借貸者在時(shí)間和經(jīng)濟上雙惠雙贏(yíng)，這種***方式自2007年推出便得以急速擴張。目前該公司客戶(hù)遍布美國43個(gè)州，業(yè)務(wù)量占據美國P2P借貸市場(chǎng)79%的份額，2012財年獲得3500萬(wàn)美元收入。今年10月，該公司的成交額增至2.23億美元。截至目前，這家公司自2007年成立以來(lái)共促成28.5億美元在線(xiàn)***，投資者獲得回報2.55億美元。2013年，借貸俱樂(lè )部被評為“福布斯美國潛力企業(yè)榜”第12名，目前公司正忙于著(zhù)手2014年的IPO上市計劃。

　　借貸俱樂(lè )部的成交額快速增長(cháng)，***主要的原因還是風(fēng)險的管理和控制。該公司非常重視用戶(hù)的信用記錄，注重對交易流程的控制。它并不采用P2P網(wǎng)站通行的一對一競標方式，而是在對不同用戶(hù)進(jìn)行信用等級評定之后，由網(wǎng)站規定相對應的固定利率和固定期限，這大大增加了交易撮合的成功率。借貸俱樂(lè )部運用豐富的數據來(lái)評估信用，除了用美國信用統計局的基礎數據，借款人還要回答為什么要借貸、希望的額度、教育背景、職業(yè)等基本情況。他們通過(guò)第三方獲得客戶(hù)的IP地址、郵箱、電話(huà)號碼和住址等信息來(lái)分析其信用、欺詐風(fēng)險。隨著(zhù)大數據的發(fā)展，這些工作正趨于自動(dòng)化。作為平臺，借貸俱樂(lè )部實(shí)際上并不承擔信用的風(fēng)險，其盈利模式是從借款人那里獲得4.5%的傭金，投資人那里收取1%的費用，但借貸俱樂(lè )部的開(kāi)支大約相當于銀行業(yè)的一半。

　　***模式，就是集中民眾資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行某項活動(dòng)等提供必要的資金援助，是近年來(lái)美國***的創(chuàng )業(yè)方向之一。2012年4月，美國通過(guò)JOBS法案(Jumpstart Our Business Startups Act)，允許小企業(yè)通過(guò)***融資獲得股權資本，使得***融資替代部分傳統證券業(yè)務(wù)成為可能。***模式的代表是2009年4月成立的美國凱克斯達特(Kickstarter)公司。該公司通過(guò)網(wǎng)上平臺為設計、音樂(lè )、電影、游戲等領(lǐng)域的創(chuàng )意項目融資，截至目前，已為5.1萬(wàn)個(gè)項目籌資8.6億美元，共吸引了510萬(wàn)名投資者。***以項目產(chǎn)品為主，比如音樂(lè )CD、電影海報、游戲中人物的冠名權、與設計師的見(jiàn)面機會(huì )等。對每個(gè)項目，批投資者多為項目負責人的朋友、粉絲和熟人，投資者還可以通過(guò)社交網(wǎng)站推薦自己認為不錯的項目。

　　此間市場(chǎng)分析人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)改造傳統金融行業(yè)的趨勢不可逆轉，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)目前在金融行業(yè)只能經(jīng)營(yíng)部分較為簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，雖然對美國銀行帶來(lái)一些挑戰，但尚未具備撼動(dòng)傳統銀行，特別是大銀行的規模與實(shí)力。

　?。ㄔ瓨祟}：美國互聯(lián)網(wǎng)金融：形態(tài)各異 羽翼未豐）