截至2013年12月31日，對接阿里“余額寶”的天弘增利寶貨幣基金客戶(hù)數4303萬(wàn)人，規模1853億元，穩居國內基金寶座。

    創(chuàng )造這***的是阿里和天弘基金。兩者聯(lián)手推出的余額寶這只產(chǎn)品于2013年6月上線(xiàn)，在不足六個(gè)月的時(shí)間，已經(jīng)***讓傳統金融刮目相看。

    21世紀經(jīng)濟報道記者專(zhuān)訪(fǎng)阿里小微金融服務(wù)集團（籌）理財事業(yè)部總監、余額寶項目負責人祖國明，其曾經(jīng)主 導與天弘基金合作推出余額寶。

    祖國明認為，互聯(lián)網(wǎng)金融大戰才剛剛開(kāi)始，2014年會(huì )有更多亮點(diǎn)，而其中亮點(diǎn)在于移動(dòng)端。

    2014跟基金公司會(huì )有不同層次的合作

    《21世紀》：互聯(lián)網(wǎng)金融大戰中，互聯(lián)網(wǎng)三巨頭BAT（百度、阿里、騰訊）玩法各不一樣，公司未來(lái)的戰略定位是怎么樣的呢？

    祖國明：互聯(lián)網(wǎng)理財有三個(gè)方面的創(chuàng )新，一是業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新，比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)公司和金融機構將兩方優(yōu)勢的做法融合，創(chuàng )造一個(gè)新的業(yè)務(wù)點(diǎn)；二是產(chǎn)品創(chuàng )新，一般以金融機構為主，金融機構設計出符合互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺或互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)方式的產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)公司有不同的用戶(hù)，如何把產(chǎn)品和平臺的業(yè)務(wù)需求掛鉤，這是長(cháng)遠的考慮。比如，保險以前為淘寶提供的運費險，正是根據業(yè)務(wù)、場(chǎng)景結合起來(lái)的；三是營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，通過(guò)活動(dòng)吸引更多的用戶(hù)即引流。長(cháng)遠來(lái)講，這種業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新更有生命力和***力，比如余額寶。所以阿里更看好的是這種業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新。

    《21世紀》：未來(lái)，阿里的小微金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的計劃和節奏如何？

    祖國明：已經(jīng)和基金公司做了業(yè)務(wù)前期的準備，2014年阿里會(huì )有多家基金公司的基金產(chǎn)品的覆蓋。在整個(gè)支付寶平臺上會(huì )有更多的方式來(lái)合作，包括在支付寶錢(qián)包上跟基金公司的合作。

    總之，2014年跟基金公司會(huì )有不同層次的合作。但從余額寶背后天弘貨幣基金的流動(dòng)性和風(fēng)險可控的角度出發(fā)，目前對接余額寶的貨幣基金合作還是只考慮天弘基金。

    《21世紀》：目前互聯(lián)網(wǎng)公司與基金公司合作時(shí)，主要還是以貨幣基金為主的低風(fēng)險的產(chǎn)品，未來(lái)在和基金公司的合作中是否會(huì )擴張至權益類(lèi)基金產(chǎn)品？

    祖國明：與基金公司合作的產(chǎn)品類(lèi)型可以是多種多樣的。比如在2013年雙十一中，易方達基金在天貓旗艦店銷(xiāo)售的是分級債，分級債可做些約定的收益率，比較適合網(wǎng)絡(luò )用戶(hù)。2014年會(huì )有一些債基、短期理財產(chǎn)品的合作。而對于股票權益類(lèi)的產(chǎn)品，無(wú)論是在淘寶基金店鋪，還是支付寶平臺，用戶(hù)都需要慢慢理解的過(guò)程。

    當然首批入談淘寶旗艦店的基金公司中，也有基金公司的權益類(lèi)產(chǎn)品在淘寶旗艦店銷(xiāo)售不錯。在淘寶理財平臺上，推廣權益類(lèi)產(chǎn)品，一個(gè)是要看用戶(hù)習慣的問(wèn)題，用戶(hù)會(huì )逐步接受風(fēng)險相對高一些的產(chǎn)品，同時(shí)也需要市場(chǎng)的配合，這取決于一個(gè)好的時(shí)間點(diǎn)。

    《21世紀》：目前阿里的互聯(lián)網(wǎng)金融的布局中，未來(lái)券商資管產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等是如何規劃的呢？

    祖國明：從監管政策和場(chǎng)景來(lái)講，公募基金比較適合互聯(lián)網(wǎng)理財市場(chǎng)。目前券商和信托產(chǎn)品的銷(xiāo)售管理辦法，比如說(shuō)在開(kāi)戶(hù)流程或者對銷(xiāo)售對象有***的要求，在這種銷(xiāo)售適應性和政策監管之下，尚不適合互聯(lián)網(wǎng)平臺。

    比如，信托產(chǎn)品門(mén)檻較高，要求100萬(wàn)起，需要一對一特定的消費人群，這些方面就限制了信托產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)上公開(kāi)銷(xiāo)售的方式。券商的資管產(chǎn)品面臨著(zhù)同樣的問(wèn)題。券商的資管產(chǎn)品，無(wú)論是大集合還是小集合，均屬于非公募性質(zhì)的，它的銷(xiāo)售方法、對象客戶(hù)與信托產(chǎn)品類(lèi)似，而且還要面臨面簽的問(wèn)題。

    《21世紀》：互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下，像阿里這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司成為金融機構爭相合作的對象，阿里在選擇合作伙伴時(shí)，對其有什么樣的要求？

    祖國明：對公司本身的規模等沒(méi)有特別的標準。首先看，產(chǎn)品是否符合用戶(hù)的需求，用戶(hù)包括淘寶用戶(hù)、支付寶平臺的用戶(hù)等。其次是，基金公司對互聯(lián)網(wǎng)平臺的認識和配合程度。

    像基金公司規模大小此類(lèi)的問(wèn)題并不是很重要。***開(kāi)始支付寶在和天弘基金合作時(shí)，天弘基金是一家排名40多位的基金公司。

    移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)或將爆發(fā)

    《21世紀》：2013年年底，互聯(lián)網(wǎng)金融大戰中，大家紛紛比拼收益率，出現了各種類(lèi)似于補貼收益的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，2014年阿里在和金融機構合作中，是否會(huì )采取類(lèi)似的營(yíng)銷(xiāo)方式？

    祖國明：在營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)方面，更多從用戶(hù)的需求，比如從余額寶用戶(hù)中，我們通過(guò)數據分析得到用戶(hù)的交易行為和交易數據，提供比余額寶更***的產(chǎn)品。這些收益，基金公司通過(guò)投資能力實(shí)實(shí)在在做出來(lái)的，而不是通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)方式獲得。目前不少機構片面追求***，忽視了***的本質(zhì)，同時(shí)也可能造成了基金公司或合作機構成本的負擔。

    《21世紀》：2013年，以阿里為首的互聯(lián)網(wǎng)公司給基金公司洗了一次腦。經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公司的洗禮，不少基金公司學(xué)到了什么才是用戶(hù)體驗。反過(guò)來(lái)，對于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，金融機構有哪些值得借鑒的地方呢？

    祖國明：首先對互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)講，大部分沒(méi)有金融從業(yè)經(jīng)驗。產(chǎn)品的設計、對監管政策的理解、與監管部門(mén)的溝通，這些均是互聯(lián)網(wǎng)公司的弱項。半年多和天弘基金的合作中，我們也學(xué)到了很多，比如，如何將想法和現有的政策融合，如何協(xié)調好和監管部門(mén)進(jìn)行充分的溝通。對于互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)講，這點(diǎn)是很重要的。

    2013年，一行三會(huì )都談到了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，這也是提醒了互聯(lián)網(wǎng)公司，在做金融的時(shí)候不像純粹的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，有很多監管政策，有紅線(xiàn)在那里，這些是不可逾越的。如果逾越了對投資人、對業(yè)務(wù)本身來(lái)講可能帶來(lái)***的危害。所以這也是互聯(lián)網(wǎng)***適應的。

    《21世紀》：能否預測一下，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì )發(fā)生怎么樣的變化？

    祖國明：2013年下半年，市場(chǎng)上有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的討論急劇增加。相信2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成就會(huì )超過(guò)2013年。

    移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)會(huì )成為亮點(diǎn)，越來(lái)越多的公司更關(guān)注手機客戶(hù)端或移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)怎么做理財，這是可以預期的迅猛變化。

    舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，余額寶中，來(lái)自于支付寶錢(qián)包的資金規模超過(guò)了PC端，支付寶錢(qián)包是移動(dòng)端，里面有余額寶的服務(wù)。所以可以預測的是，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是今年的熱點(diǎn)，將會(huì )涌現更多的基金公司做自己的APP，阿里方面今年支付寶錢(qián)包會(huì )更加完善。

    《21世紀》：經(jīng)過(guò)一年發(fā)展，余額寶的團隊有什么變化？

    祖國明：余額寶是一個(gè)項目，我們的團隊都是項目組的人，為了一個(gè)共同的目標，為了一個(gè)很好的預期，跟天弘基金一起做這件事。余額寶上線(xiàn)以后，很多項目組的同事回到自己原來(lái)的崗位做業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)可能轉移到支付寶錢(qián)包的新功能或者融合滲透的業(yè)務(wù)方向。所以后期更多是阿里和天弘的運營(yíng)的團隊繼續做優(yōu)化項目的工作。